■陳瑋芝（渣打銀行優先理財暨分行總監）
又到報稅季節，對投資人來說，每當此時總要趁機檢視過去一年的投資狀況，再計算出各項投資工具應繳的稅額。除了風險、報酬率之外，往往這時候才將節稅納入理財考量的條件。
很多較為保守的投資人習慣以定存處理金錢，主要是擔心投資蝕本的問題；其實還有很多節稅工具的投資風險很低，保障也不比定存低。例如公債附買回（RP）的年報酬率約2%，銀行可轉讓定期存單（NCD）、短期票券附買回交易，都具有投資風險低的好處，同時這幾種交易工具的利息收入都採取20%分離課稅，不須併入個人綜合所得稅中的27萬元利息免稅額計算，是保守的定存族可以考量的節稅投資標的。
【2004/05/04 星期二 聯合報/C3版/理財】
雖然RP、NCD是很不錯的固定收益投資工具，但投資範圍仍有所侷限，以台灣目前的個人綜合所得稅採「屬地主義」，加上目前證券交易所得稅也停徵的情況下，投資人最熟悉的海內外共同基金，無疑的是一個更可以達到節稅及投資雙重效益的良好選擇。
在所有的投資工具中，共同基金因為兼具投資與節稅的雙重效果，目前己經成了民眾不可或缺的理財工具。根據稅法規定，現階段證券交易所得稅停徵，因此買賣基金之資本利得無稅賦上的負擔，除非該基金採收益分配政策，共同基金配息才須列為利息收入，併列申報。不過，目前大部分國內開放式基金均採不配息、將收益併入基金資產的政策，大多數的基金投資人並不會有因分配收益需併入綜合所得稅計算的問題。
比較各項投資工具，即使是最保守的定存、債券，利息收入也都要併入利息所得計算，因此對於投資金額較為龐大的投資者來說這些交易稅、利息所得稅，無形中也是相當大的負擔。
海外基金由於稅法對境外所得不課稅的規定，投資人不管是基金的利息所得或資本利得皆沒有稅賦上的負擔。投資人不妨可多加運用共同基金，不僅在享有免稅、獲利穩健、變現能力佳等優點，也可省下不少稅負。
風險、報酬、節稅可說是投資理財的金三角，缺一不可。
