■台北訊
當我們在進行投資時，長期投資是所有人的建議，而一提到長期投資，或是該如何來降低投資會面臨的風險時，以定期定額的方式來進行投資，會是許多人建議可採用的方式。雖然相當多的人都會使用定期定額投資，但許多以這種方法投資的人，到了最後卻發現，實際情況和先前所預期的，似乎有著一段的差距。
雖然定期定額是財力不那麼雄厚、成天忙於工作，或是對理財不甚瞭解的人，在開始投資時最簡便的投資方式。但由許多的實例可知，就算是像定期定額這種最簡單的投資方式，也是須要講求方法的，否則若當初是為了累積財富才利用定期定額投資，到最後反讓您的辛苦錢在不知不覺中流失，讓定期定額成了「定期定訛」，可就失了當初投資的原意了。
【2004/10/24 星期日 經濟日報/B6版/基金致富】
想利用定期定額的方式成功投資，有些事情是不可不知的。首先應知道的就是，並不是所有類型的基金都適合定期定額。其實最適合定期定額的標的，是波動風險雖高，但是長期走勢仍是上升的市場。所以像債券型基金，雖然具備了上升市場的特徵，但其低風險、強調固定收益、反將資本利得放在其次等特性，使得債券型基金較不適用於定期定額，反而更適合以較大筆的金額來進行投資。
其次就是定期定額也要適當配置。許多人在選擇定期定額投資標的時，都會選擇當時最流行的市場來進行投資。因為在心態上，人們總是喜歡投資正在上揚的市場，但卻又擔心漲勢沒有辦法一直持續下去，所以就想先用定期定額的方式試試看。若每次都是抱著這種心態，最後將會發現，所投資的標的雖都具有高波動性，但是市場卻不一定會具備長期走高的特性。許多失敗的定期定額，原因也都在於投資人投資了太多性質相近的市場，造成單一市場的系統性風險無法被有效降低所致。
所以現在進行定期定額投資，已癒來愈走向強調配置。也就是說，如果要做定期定額投資，或許可以考慮選擇三檔不同的基金，一支投資在歐美或全球的股市型基金，提供長期增值的基礎；一支投資在波動性高的市場，如產業型基金或原物料型基金等，用以提升基金的投資績效；一支投資在國內股市型基金，讓資產可與國內股市同步增值。如此一來，投資人除了可用定期定額降低投資風險外，更可運用資產配置降低市場的系統性風險，增加整體投資的穩定性。
為何定期定額的投資方式能如此廣泛為大眾所利用，除了投資金額低之外，更重要的原因是，長期投資的時間複利效果，分散了股市多空、基金淨值起伏的短期風險。如果投資人能堅守長期投資的原則，並持續扣款，選擇波動幅度較大的基金其實較能提高獲利，而且風險較高基金的長期報酬率，應該勝過風險較低的基金。
因此如果定期定額的目標，是為安排日後的退休生活等較長期的理財目標，就不妨選擇波動較大的基金，而如果是五年內的目標，因為時間並不是那麼的長，所以還是選擇如歐美市場效績平穩的股市型基金較合宜。
