2008/09/15 雷曼兄弟聲請破產保護，由於沒有美國政府保障，引發全球金融震盪。
以下引述為新聞報導，請各位注意：
AIG遭三大信評機構調降評等 籌資恐陷困境
( 2008/09/16 12:33 中央社 )
（中央社台北2008年9月16日電）身陷資金短絀危機的保險業巨擘美國國際集團 (AIGUS-AIG)，遭到標準普爾、穆迪及惠普三大信評機構調降評等，公司籌資應急的努力備受威脅。
根據彭博社報導，穆迪將AIG主順位無擔保債券評等由Aa3調降至A2，認為「美國房市持續惡化，該集團的流動性與資本部位仍因相關投資與衍生性金融產品曝險而遭衝擊」。穆迪將AIG長期與Prime-1短期信用評等均列入未來可能調降的觀察名單中。
AIG曾在8月6日報告中表示，如果公司評等遭到調降，流動性恐將受到實質衝擊，持有違約交換合約(swap)的債券投資人料將要求公司提供逾130億美元的擔保品。美國銀行執行長Kenneth Lewis說：「就我所知，每家主要銀行都持有不少AIG的部位，如果AIG垮台，問題會比目前所見的還大得多。」
花旗分析師Joshua Shanker在報告中預估，如果雷曼兄弟破產案引發房貸資產賤賣潮，AIG的持有部位市值將再下滑，第3季財報表現恐將成為「史上最差」，資產減值金額恐將達到300億美元的水準。
消息人士表示，聯準會已聘請摩根士丹利檢視AIG的可能方案，以及政府在協助AIG方面所應扮演的角色。
此外，標普將AIG的長期相應 (long-termcounterparty )評等由AA-下調至A-，主因「其因應額外擔保需要的財務彈性有所縮減，以及對於其房貸相關損失增加的疑慮。」標普將AIG的評等展望列為「負向」。
惠譽則於稍早宣佈調降AIG的長期發行商違約評等，由AA-降至A，亦維持負向觀察。標普亦將AIG短期相應評等由A-1+調降至A-2，AIG大部分的保險營業分支的相應信用與財務能力評等亦由AA+調降至A+。
消息人士稍早透露，聯準會呼籲AIG尋求民間資金，勿期待聯準會提供融資借貸後，AIG轉而向高盛證券與摩根大通銀行尋求高達750億美元的貸款支援。AIG股價昨天狂瀉7.38美元或61%，收4.76美元，今年來累計跌幅高達92%。
五十檔連動債成壁紙 國人損失廿億
(2008/09/16 04:35 中時電子報 )
美知名券商雷曼兄弟聲請破產保護，民眾連動債投資大失血！由雷曼集團擔任發行機構、在台販售、尚未到期的連動債計逾五十檔，投資人潛在本金損失逾二十億，關切電話昨塞爆銀行通路，因香港中秋節補假，連個像樣的答案都沒辦法得到。
中信銀個人金融總管理處副總隋榮欣昨表示，已在上週五接獲美國雷曼兄弟總部通知，其所發行的連動債商品，一律「暫時停止贖回」；至於說，何時才能重啟贖回窗口？隋榮欣表示目前不知。
他說，因香港、中國昨日中秋節補假，所有後續處理及投資人權益保障，最快得等到今日才會有初步答案。倘若有結論，中信銀會在第一時間，以正式信函告知客戶。
大型民營銀行理財專員則透露，美國破產法第十一章規定，企業如果聲請破產保護，聲請人擁有「一百二十天」的保護期，聲請人可以不受債權人追討債務的侵擾。
該名理專解釋，這代表連動債的投資人，未來「一百二十天」內，可能都無法啟動贖回窗口，就算想認賠殺出，也只能望債興嘆、殺出無門。
北富銀金融服務總處資深副總黃以孟也說，雷曼是聲請破產保護而非宣告破產，如是宣告破產，投資人持有的連動債，可依清算結果分配所得，但是，雷曼聲請的是破產保護，代表投資人的債權暫無法執行。
據悉，昨天國內三、四十家銀行財富管理部門幾乎人仰馬翻，除了得安撫客人情緒，還得打電話到香港找雷曼兄弟對台窗口，但因香港休假，沒人有明確答案，理專只能繼續被客戶罵豬頭。
雷曼兄弟是知名券商與投資銀行，也是國內發行連動債的知名機構，其發行的連動債商品種類多元，從連結單一個股、太陽能類股、農業類股、到布希鞋等鞋子類股，計價幣別也廣含美元、台幣、澳幣與港幣，因投資門檻低，前幾年連動債盛行時，曾經是國內定存族的超級吸金機。
黃以孟表示，雷曼發的連動債，目前債券還沒到期的檔數，「五十檔跑不掉」；另按某位不願具名的財富管理主管估算，銀行發行連動債，不論獨賣或聯合販售，募集規模如果沒有一百萬美元到五百萬美元，該檔連動債通常不會成立。
該名主管說，以五十檔、每檔規模一至兩百萬美元，「非常保守」地估算，國內投資人持有雷曼連動債本金，二十億元跑不掉。至於這些本金是否會變成壁紙？黃以孟說，要看重整情況及是否被清算，目前無具體答案。某資深理財專員則說：「一百二十天內都不能處分連動債，只能乾著急，老實講，已經跟壁紙沒啥兩樣啦。」
美商雷曼兄弟破產 已10家台灣金融業公告投資共64.79億
( 2008/09/16 11:51 NOWnews )
繼15日有6家銀行、保險業公告雷曼兄弟投資部位後，16日截至上午11時45分，還有包括中央再保（2851）、台產（2832）、寶來證（2854）、合庫（5854）公告說明投資情況，合計目前金融業已公告的投資交易金額有新台幣64.79億元。
中央再保16日公告並未持有雷曼兄弟任何股票，但有投資其所發行的結構債名目本金共新台幣12.194億元，其投資損失將視未來合約結算價而定。
台產則公告，該公司並未投資雷曼兄弟、美林證券及AIG等公司所發行之相關金融商品；合庫則說明該行並未銷售任何雷曼兄弟所發行的財富管理連動債商品。
寶來證公告該公司海外轉投資事業持有雷曼兄弟相關債券總計1100萬美元（折扣新台幣約3.524億元），目前正評估其可能的影響，如有損失將依會計準則提列資產減損。
由於金管會15日晚間公佈，國內金融機構（銀行、證券商、投信及保險業）對雷曼兄弟證券投資及交易部位，目前粗估約為新台幣400億元，其中銀行持有雷曼兄弟的股權、債券及放款總額就超過100億元。
至於一般投資人（主要為財富管理客戶）購買連結雷曼兄弟相關債權的結構型商品總額，目前粗估約為新台幣400億元，因此，合計國內金融機構及一般投資人的投資及交易部位共約新台幣800億元。
由於金管會副主委李紀珠16日在行政院表示，金管會不會強制要求各金融業公告雷曼兄弟投資部位資料，因此，未來還有多家金融業會上網公告投資部位，值得後續觀察。
不過，15日晚間已有包括國泰金（2882）、安泰銀（2849）、高雄銀(2836)、永豐金（2890）、台壽保（2833）、中壽（2823）等金融業在重大訊息公告投資部位，合計公告投資金額有新台幣49.072億元。
其中，國泰金直接曝險部位有0.916億元，包括國泰人壽委外代操股票持有雷曼兄弟股票，成本共計270萬美元，約0.87億台幣；國泰人壽另有1200萬美元的公司債，惟已以CDS完全避險，故淨曝險為0，另外，國泰世華銀行計有衍生性商品交易0.046億台幣未實現利益。
在間接曝險部位，國泰金指出，合計約9.616億台幣，包括國泰世華銀行投資信用連結債券，計有曝險部位3000萬美元，約9.616億台幣；國泰人壽與國泰世華銀行持有CDO，目前本金皆無損失。
另外，在財富管理部位，國泰人壽投資型保單皆無連結雷曼兄弟所發行之結構債；國泰世華銀行計有7檔由雷曼兄弟發行之結構債，共約4.5億台幣。國泰人壽表示，將持續觀察後續發展，將部位作最適當之處理。
安泰銀投資雷曼兄弟、美林證券、AIG部位餘額分別為新台幣7.72億元、5.11億元、1.26億元，預估雷曼兄弟損失為新台幣5.33億元。
高雄銀投資雷曼兄弟總公司、子公司或其所屬SPC發行的金融商品投資部位為台幣5.68億元；財富管理部銷售的財富管理商品計有2檔，約台幣6.44億元，為雷曼兄弟發行的連動債。
永豐金子公司永豐銀行持有雷曼兄弟證券發行的證券化商品約新台幣6800萬元，已提列跌價損失6600萬元，帳面未提列餘額僅新台幣200萬元。
另外，永豐銀持有美林證券發行的金融債約新台幣9200百萬元，與美林證券的衍生性金融商品交易未實現利益約新台幣1億7000萬元；永豐銀對AIG友邦國際信用卡股份有限公司的授信餘額為新台幣1億8000萬元，目前繳息正常。
台灣人壽也公告並未持有雷曼兄弟所發行的任何股票、債券，但投資連結於雷曼兄弟衍生性商品的名目本金共13.52億台幣，投資損失將視未來合約結算價而定，至於投資型保單皆無連結雷曼兄弟所發行的結構債。
另外，中壽則透過重大訊息說明，該公司並未持有雷曼兄弟公司所發行之任何股票、債券。
雷曼破產 央行重申：銀行資金充裕 流動性無虞
( 2008/09/16 10:41 NOWnews )
雷曼兄弟聲請破產保護，由於沒有美國政府保障，引發全球金融震盪，中央銀行今（16）日上午重申，目前全體銀行持有央行發行定期存單計約3.59兆元，另在央行轉存款計約2.06兆元，兩者合計高達5.65兆元，銀行遇資金調度需求，隨時可向央行行辦理質借或提前領回，當前國內銀行資金相當充裕，流動性無虞。
金管會15日緊急向各銀行詢問投資雷曼兄弟或銷售相關商品的情況，並於晚間公佈最新數據，國內金融機構（銀行、證券商、投信及保險業）對雷曼兄弟證券投資及交易部位，目前粗估約為新台幣400億元，其中銀行持有雷曼兄弟的股權、債券及放款總額就超過100億元。
至於一般投資人（主要為財富管理客戶）購買連結雷曼兄弟相關債權的結構型商品總額，目前粗估約為新台幣400億元，因此，合計國內金融機構及一般投資人的投資及交易部位共約新台幣800億元。
由於雷曼風暴對國內金融業、投資人的殺傷力恐比次貸更嚴重，為提振國人信心，央行16日再度重申，當前國內銀行資金相當充裕，流動性無虞，目前全體銀行持有央行發行定期存單計約3.59兆元，另在央行轉存款計約2.06兆元，即便未來銀行有資金調度需求，也可隨時向央行行辦理質借或提前領回。
贖回潮再現！投資人失心瘋 理專淚吞肚
( 2008/09/16 12:05 中廣新聞網 )
美國三大金融利空同時引爆，銀行財富管理大戶，光是雷曼兄弟就損失上千萬！投資人失心瘋，就算沒買到相關標的，也怕腰斬再腰斬，不顧一切停損殺出！部分理專自責到無言以對，有些則建議先出掉高收益債，包括債市和股市，新一波贖回潮已經開始。（張雅惠報導）
國內至少踩到八百億元雷曼兄弟的地雷，其中，一般投資人佔了四百億，絕大多數透過銀行財富管理。這兩天，理專忙翻了，客戶電話接不完，不少投資人根本搞不清楚自己是否踩到地雷。
「大部分客戶就是會問，我們銀行有賣哪些連動債？看自己有沒有買到？有些是，有投資債券類，他會擔心標的當中，有沒有買到雷曼兄弟的」
投資人就算沒有直接踩到地雷，但這一波股市和債市齊跌，投資人幾乎無一倖免，「現金為上」成了理專目前最保守卻最安全的建議。
「有些他可能不是直接買到，但是，因為他買的是高收益債券類，會建議他要不要抽資金出來；這個連鎖效應是大家都會擔心的，有些客戶沒有買到，會想OK，但有些還是想抽一點出來好了」
金融業去年以前好風光，理專業績嚇嚇叫，但今年是豬羊變色，可以預見的寒冷冬天，年終獎金不敢期待。有理專說，眼前的災難還在最艱困的時刻，當初建議客戶投資全部大賠，現在光是雷曼兄弟事件，單一客戶可能就賠個三、五百萬，自責到不行，哪還想得到年底。
銀行代替投資人求償 "盼"分離帳戶獲得保全
( 2008/09/16 11:05 中廣新聞網 )
銷售雷曼兄弟連動債的銀行，將代替投資人求償！不過，美國破產有一百二十天保護期，這段期間內，投資人不得贖回，銀行最近就會寄發通知單給投資人，說明事件可能的發展，銀行也想釐清，這些連動債是否是「分離帳戶」，如果是，可望獲得保全，但雷曼兄弟目前並沒有具體答覆。（張雅惠報導）
代銷連動債的銀行，當初賺了百分之三到五不等的手續費，現在得幫投資人做點事！以中國信託為例，會利用雷曼兄弟破產保護的這一百二十天之內，陸續寄發通知單給相關投資人，中國信託也繼續和雷曼兄弟聯繫，想瞭解連動債是否是分離帳戶，如果分離出來，等於是獨立的，類似信託，債權可望被履約，但這個部分還不確定。中信副總隋榮欣說：「這個通知，我們在最近就會先寄發一波通知了，但是，不會只有一次，因為中間是個過程，碰到什麼重大訊息的時候，還會陸續主動通知」
十二月中旬之前，雷曼兄弟將提出重整計劃，或者繼續找買主，最壞的情況是，兩頭落空，十二月中旬之後開始清算，銀行到時候會出面幫投資人求償。
「我們會委請外部的法律顧問，來幫我們進行求償的過程」
銀行指出，不少投資人搞不清楚自己買的連動債是否是雷曼兄弟所發行，銀行建議，可以拿出當初購買商品的契約，如果是雷曼兄弟的，不妨主動和銀行連繫，登記債權。
