技術分析-擺盪型指標入門(一) — 隨機指標(KD)

作者:歐斯麥
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強烈建議,本篇賞心悅目,一定要看!有看有推!不看會後悔!不推會後悔!
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好像好久講這系列了,再不出來寫些字,大家都要忘了他跟我的存在了 XD
說好了接下來講指標,大家可以先看個前情提要先
技術分析入門與簡單應用(一)
裡面有講到,指標一般來說,主要可以分為兩種,擺盪型與趨勢型。擺盪型最常聽人家提起的,就是隨機指標,也就是俗稱的KD指標。

麥講上週跟朋友們聚餐,一位工程師聽到我專職投資( 誤:是偷雞客 )多年,便跟我說:「怎麼做,就是用KD對吧?!」
我暗自心裡一驚:「蝦米?!這麼簡單就被你猜到,那金融界的大家不就不用混,關一關去賣雞排好了!」( 編按:我沒有貶低賣雞排的意思 )
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先看個KD定義:
首先先求未成熟隨機值RSV = [C-L(n)]/[H(n)-L(n)]*100 。n代表第n日,常用的是n= 9,也就是說,今天的收盤價,跟過去9天的最高價與最低價相比,是為在哪個相對位置,這背後的邏輯是,如果是多頭,那麼在最近9天的走勢中,收盤價會越接近9日高價,反之則收盤價會越接近9日低價的位置。而KD的計算如下:
K值 = 前日K值 *(2/3) + 當日RSV *(1/3)
D值 = 前日D值 *(2/3) + 當日K值 *(1/3)
一般來說KD指標,是屬於較短、中期的指標,通常有兩種用法:
一、超買與超賣:KD指標通常在80以上被視為超買區,在20以下則視為超賣區。且KD指標訊號明顯,十分適合短線操作。
二、黃金交叉與死亡交叉:由於D值較K值平緩。因此當K值在超賣區向上穿越D值時,表示趨勢發生改變,為一買進訊號。( 即一般所稱KD指標低檔交叉向上時為買進訊號 )。而當K值在買超區向下跌破D值時則為賣出訊號。
但其實歐斯麥一直很納悶,不知道是從誰開始抄的,我看幾乎每本講到KD的技術分析書籍,都是像上面這樣寫,到底是誰開始說KD只能用在短中期?要是用月KD做短線你應該八成會很難過吧?!
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記得我說的,指標既然是價格算出來的,就免不了有落後的特性,落後可以是缺點,也可以是優點,就看你怎麼運用他,就像一個人如果動作慢,那麼可能是他會把事情做得很仔細小心、再三確認所致。
K值其實可以看做是RSV的三日移動平均線,而D值則可以看做是K值的三日移動平均線,以9日KD而言,假設一個極端的狀況,若是加權指數的KD值位在高檔的區域,表示近九天是向上的趨勢,連漲了九天,你直覺的想,覺得會不會有獲利了結的賣壓出來,還是你認為它會一直漲上去?那如果是個股呢?大型股?小型股?
基本上漲多容易拉回,跌深容易反彈,這是一種慣性,也是大部分人的人性,若以加權指數來說,理論上,大盤若是連漲好幾天,越連漲短線續漲的機率就會越來越小,而當KD值因此達到高檔時,我們可以當作是一個確認漲勢的結果,在短線上確認漲勢完成,但也可能繼續延續變成中線的走勢,不過,若是在容易操控的小型股,就不那麼一定了。一般我們可以嘗試這樣思考:
kd
以上是提供一個思考的方式,麥講認為,不能光看指標操作,因為大部分的工具既然是落後,就都只是幫助你做確認的動作而已,讓你知道我們位在市場的哪個位置,用來偵測市場的水溫,判斷市場上其他人的意圖,當然還是得要配合著國際經濟情況,玩個股的也要看一下產業與公司的基本情況,配合著K線來看。
以純技術來說,給大家一個提示:當指標達到關鍵位置時,可以以指標達到關鍵位置時的當根K棒的開高低收作為觀察重點,順便注意一下股價或指數是在K線形態或波浪的哪個位置,量價關係如何。
就像電視上老師說的一樣,「做股票不能看一天兩天,要看三個月」

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