投資型保單 10%回饋銀行通路 如提前解約 等於馬上損失1成保費
【記者孫中英／台北報導】
投資型保單的「現金回扣」（cashre-bate）要不要還給保戶？投資型保單是目前市場最熱門產品，但投資型保單的「現金回扣」有多少？該不該還給保戶？財政部保險司今年5月公佈的「投資型保險資訊揭露應遵循事項」中，沒有對這筆「回扣」下定義，也沒有特別要求業者揭露。
【2004/06/23 星期三 聯合報/C3版/理財】
最近市場上，賣最多投資型保單的一家中型壽險公司，將其某張連結到「結構型債券（即連動債）」的投資型保單「現金回扣」，一舉拉高到10%，而且這10%統統回饋給負責銷售的「銀行通路」，買這家保險公司保單的客戶，如果提前解約，等於馬上損失保費的1成。
投資型保單的「現金回扣」，為什麼會是個大問題？投資專家指出，因為如果一家壽險公司，有這麼高的「現金回扣」可以「回饋」給銀行，那就表示，壽險公司在一開始就向保戶先收了太多的保費。
根據保險司5月才公佈的「投資型保險資訊揭露應遵循事項」中，保險司要求業者揭露「前置費用、保險相關費用、投資費用、後置費用」，一堆費用名稱，看得消費者霧煞煞，但並沒有特別強調「現金回扣」一定要揭露。
為什麼投資型保單會出現「現金回扣」？投資專家指出，這是因為投資型保單要委由「投資銀行」投資，當「投資銀行」運用壽險公司所吸收到的資金做投資運用，並出現「現金回扣」後，投資銀行會把這些「回扣」吐回給壽險公司。
按理說，這些「現金回扣」，有一部分會被壽險公司拿來當「利潤」，但另一塊就應該是「保戶的錢」，應該回饋給保戶。但問題是，壽險公司的投資型保單，目前大多委由「銀行通路」負責銷售，就有壽險公司為爭取銀行通路，將大量的「現金回扣」都「回饋銀行」而不是「回饋保戶」。
據壽險業者指出，為爭取銀行通路，去年壽險業「貼給」銀行通路的投資型保單現金回扣，大概在總保費的3%到5%左右，但是今年以來，現金回扣已經拉高到5%到10%；而且投資型保單賣越多的「中、小型壽險公司」回扣給得「越離譜」，大型的壽險金控公司，因為有自己的銀行通路，反而沒有這麼多現金回扣可以用來砸在銀行管道上。
財政部保險司在推動投資型保單時，即標榜「資訊揭露、費用透明」，但是卻忽略了「現金回扣」這一塊，所以，幾乎沒有投資型保單主動「揭露現金回扣」，讓這塊「肥美」的回扣，變成壽險公司的隱藏費用，拿來競相「討好」銀行通路。
