四年前進場買台股基金 至今報酬達18.98% 單筆投資仍未回本
【記者俞蘋／台北報導】
定時定額投資台股基金，長期報酬果真比較好。根據理柏基金研究公司（Lipper）統計，即使是四年前的萬點行情開始進場，定時定額投資台股基金，至今平均可有18.98%的報酬率，如果選擇單筆投資，迄今仍仍未回本。一賺一賠之間，績效差了超過五成。
【2004/04/15 星期四 經濟日報/19版/基金】
投信投顧公會統計，國內定時定額投資基金的人數，持續下降，雖然定時定額標榜「定期扣款，下跌時買的單位數多，上漲時可享受較多獲利」，但投信業者指出，大多數投資人沒耐心等待，特別是空頭時候，多半就停止扣款了。
定時定額投資人數最多的時候，大概在股市萬點高檔的時候，中途停止扣款的定時定額投資人，現在可能會後悔當時退場的決定。
目前台股逼近6,800點，和四年前的萬點行情相比，指數還沒回到相對高點。不過，根據Lipper統計至今年3月底，如果投資人持之以恆持續扣款，至今142檔國內股票型基金平均報酬率可達19.62%，科技型基金也有19.20%，中小型基金也達20.10%，九成以上的基金報酬為正。
但若投資人選擇單筆投資，走過三年空頭，迄今仍沒回本，維持「負報酬」。根據Lipper統計至4月9日，如果投資一般股票型基金，放了四年，平均報酬為負36.81%，科技型基金甚至還負40.28%，中小型基金也為負37.94%。
如果投資人「慧眼識英雄」，挑到長期績效穩健的基金，報酬更有天壤地別之差，賺與賠之間，報酬率來回相差超過66個百分點。譬如，日盛上選基金四年定時定額報酬率達56.54%，但是單筆投資四年的績效是負10.91%。建弘電子基金四年定時定額報酬也達44.91%，四年單筆投資績效報酬卻是負24.36%。
