【經濟日報╱記者葉慧心、陳怡君、黃啟菱／台北報導／2011.01.13】
南山人壽二度標售，潤成控股以21.6億美元（約新台幣648億元）得標。美國國際集團（AIG）與潤成控股昨（12）日完成股權買賣簽約，潤成控股並計劃推動南山人壽股票在台上市（IPO）。
一旦南山人壽上市後，將成為潤泰集團繼潤泰全、潤泰新、潤弘精密後，第四家在台灣上市的公司。
擔任潤成控股財顧的花旗環球財顧董事長杜英宗指出，潤成控股將以自有資金及銀行貸款各占五成的資金來投資南山人壽，已找妥六家銀行聯貸。在台上市及在台深耕，是潤成投資南山的主要目的，在台上市應是潤成的最佳選項。
潤成控股是由潤泰集團與寶成集團共同成立，兩大集團總裁尹衍樑及蔡其瑞昨天也都親自出席記者會。
負責南山出售案的AIG副法務長博若達（Andrew Borodach）表示，金融海嘯後，AIG決定全球經營重心改以產險及意外險為主，壽險重心移回美國，因此必須賣掉海外壽險事業、償還美國政府債務。他對潤成通過金管會五大審查原則很有信心。
博若達說，AIG這次以21.6億美元、將南山97.57%股權賣給潤成，「我們對這個價格非常滿意，相信買主做了充分的承諾，願意對南山保戶、內外勤員工有所保障」。
潤成控股未來額定資本額將由目前的25億元、提高至600億元，其中潤泰占八成、寶成占二成，未來有營運需要，也會視情況增資。潤泰集團是以潤泰創新、潤泰全球二家上市公司，分別持股25%及23%，另外32%由旗下匯弘、長春及宜春等三家投資公司持有。
杜英宗解釋，潤成購買南山人壽股權案，寶成集團動用自有資金，潤泰新、潤泰全司的資金來源包含發行可轉換公司債、增資及現金。另外，潤泰集團旗下三家投資公司則運用現金投資。至於銀行聯貸，銀行團已承諾至少貸予400億元的額度，最後動撥金額尚未決定。
根據買賣雙方契約，潤成承諾在交易完成後，維持現有內勤員工薪資及福利制度，保留現有業務及佣金發放制度，潤成將留任南山現有管理團隊，同時承諾長期保留南山多數股權及南山品牌。
尹衍樑奪南山：10年不賣
【聯合報╱記者孫中英／台北報導╱2011.01.13】
美國國際集團（ＡＩＧ）昨天宣布，南山人壽花落潤泰與寶成兩大集團合組的「潤成投資控股公司」，交易金額廿一億六千萬美元（約六百廿八億台幣），是國內壽險史上最大金額的股權交易案。
外電曾報導，競標南山人壽的五組買家出價在二十一點五億美元到卅億美元之間。潤成控股以二十一點六億美元得標，顯然不是出價最高者。
不過，潤泰集團總裁尹衍樑昨天說，潤成同意負擔「上看新台幣二百億元」的南山員工勞退金提列責任，其他買家有的不願意負擔，因此若加計這些成本，他的出價並不低於其他買家。
尹衍樑還承諾，「十年不賣南山」，並且考慮讓南山人壽股票上市。
尹衍樑說，他與寶成集團總裁蔡其瑞合資投資南山，「每一分錢都來自台灣」，他雖然在大陸做生意，但是這次買南山，絕對沒有陸資。
尹衍樑說，「南山」這塊金字招牌，「不能改也不需要改」，也不會冠上「某集團」的名號。
南山可能面臨十年增資需求，尹衍樑更「掛保證」，不要說十年，甚至廿年的現金增資，「我們（潤成）都準備好了」。
尹衍樑也向南山員工喊話，不但留任現有管理團隊，並且考慮提供員工更好薪酬與福利，南山現行業務制度不會改變，他要將這家外商保險公司轉為本土企業，深耕台灣。
去年底，金管會主委陳裕璋曾去函ＡＩＧ美國總部，希望ＡＩＧ不要賣南山人壽；如今南山人壽買家揭曉，ＡＩＧ確定退出台灣市場。
ＡＩＧ副法務長博若達昨天解釋，ＡＩＧ沒有能力對南山增資或管理，如果由ＡＩＧ繼續持有南山，南山競爭力將難以維持，所以非賣不可。
ＡＩＧ強調，本案已獲得ＡＩＧ董事會通過，以及美國聯邦準備銀行認可，南山四百萬保戶權益不會有影響。
200億勞退全擔下 潤成出線關鍵
【聯合報╱記者孫中英、陸倩瑤╱2011.01.13】
南山人壽二次開賣歷經三個多月，期間發生二大「驚奇」，第一是，去年標下南山，卻被金管會駁回的博智金融與國產集團聯手，第二次參與競標，博智如此癡情，更凸顯南山人壽價值不菲。
第二是，去年十二月廿二日ＡＩＧ早已通過南山出售給潤成控股，不料卻秘而不宣 ，至今才公布，ＡＩＧ是美國股票上市公司，潤成控股背後大股東潤泰與寶成都是台灣上市集團，如此漠視股東「知」的權益，堪稱南山另類「驚奇 」。
南山案延後半個多月宣布，市場盛傳行政院「半路殺出」，因為行政院基於產（業）金（融）分離考量，對於潤成控股接手南山「有意見」，而尹衍樑也緊急赴美溝通。
不過尹衍樑卻說，他根本沒有去美國，傳聞不是事實；他推測，去年耶誕夜ＡＩＧ臨時叫停，原因應該是本案受到太多關注，尤其是立法院，ＡＩＧ想等立法院「休會」再宣布，以免失焦。
去年十一月南山二度開賣，ＡＩＧ邀請國泰金、富邦金、中信金控及潤成投資（潤泰寶成團隊）四組買家實地查核，此時，第一個驚奇發生了，去年八月被金管會否決的博智金融，居然在遞出標單截止日「還魂」參與，買家因此變成「四加一」。
雖然買家多了一組，但參與競標的團隊心知肚明，對決的只有中信金控和潤成投資，富邦金控與國泰金控競標，只是「志在參加，不在得獎」。
中信金控多次宣示，南山人壽「志在必得」，前次博智中策集團得標後，中信金控就希望取得南山人壽三成股權，此次因應南山案，中信金控先在內部成立壽險籌備處，但找來的人手卻不多，就想「虛位以待」南山團隊進駐。
其實潤成團隊一出價，就獲得ＡＩＧ青睞，潤泰集團總裁尹衍樑事後透露，原因不在於他出價的高低，而是他出了一個不附加任何條件的「價錢」，其他團隊都有附帶條件，尤其不願意負擔未來可能要幫南山三萬多名業務人員，提撥上看台幣兩百億元的勞退金。
這筆員工費用，對ＡＩＧ頗為棘手，潤成投資卻同意負擔，因此就算其他買家出價超過尹衍樑，但若不負擔員工勞退金，對ＡＩＧ來說，還是白搭。
