潤成標下南山 推動股票上市

【經濟日報╱記者葉慧心、陳怡君、黃啟菱/台北報導/2011.01.13】

南山人壽二度標售,潤成控股以21.6億美元(約新台幣648億元)得標。美國國際集團(AIG)與潤成控股昨(12)日完成股權買賣簽約,潤成控股並計劃推動南山人壽股票在台上市(IPO)。

一旦南山人壽上市後,將成為潤泰集團繼潤泰全、潤泰新、潤弘精密後,第四家在台灣上市的公司。

擔任潤成控股財顧的花旗環球財顧董事長杜英宗指出,潤成控股將以自有資金及銀行貸款各占五成的資金來投資南山人壽,已找妥六家銀行聯貸。在台上市及在台深耕,是潤成投資南山的主要目的,在台上市應是潤成的最佳選項。

潤成控股是由潤泰集團與寶成集團共同成立,兩大集團總裁尹衍樑及蔡其瑞昨天也都親自出席記者會。

負責南山出售案的AIG副法務長博若達(Andrew Borodach)表示,金融海嘯後,AIG決定全球經營重心改以產險及意外險為主,壽險重心移回美國,因此必須賣掉海外壽險事業、償還美國政府債務。他對潤成通過金管會五大審查原則很有信心。

博若達說,AIG這次以21.6億美元、將南山97.57%股權賣給潤成,「我們對這個價格非常滿意,相信買主做了充分的承諾,願意對南山保戶、內外勤員工有所保障」。

潤成控股未來額定資本額將由目前的25億元、提高至600億元,其中潤泰占八成、寶成占二成,未來有營運需要,也會視情況增資。潤泰集團是以潤泰創新、潤泰全球二家上市公司,分別持股25%及23%,另外32%由旗下匯弘、長春及宜春等三家投資公司持有。

杜英宗解釋,潤成購買南山人壽股權案,寶成集團動用自有資金,潤泰新、潤泰全司的資金來源包含發行可轉換公司債、增資及現金。另外,潤泰集團旗下三家投資公司則運用現金投資。至於銀行聯貸,銀行團已承諾至少貸予400億元的額度,最後動撥金額尚未決定。

根據買賣雙方契約,潤成承諾在交易完成後,維持現有內勤員工薪資及福利制度,保留現有業務及佣金發放制度,潤成將留任南山現有管理團隊,同時承諾長期保留南山多數股權及南山品牌。


尹衍樑奪南山:10年不賣

【聯合報╱記者孫中英/台北報導╱2011.01.13】

美國國際集團(AIG)昨天宣布,南山人壽花落潤泰與寶成兩大集團合組的「潤成投資控股公司」,交易金額廿一億六千萬美元(約六百廿八億台幣),是國內壽險史上最大金額的股權交易案。

外電曾報導,競標南山人壽的五組買家出價在二十一點五億美元到卅億美元之間。潤成控股以二十一點六億美元得標,顯然不是出價最高者。

不過,潤泰集團總裁尹衍樑昨天說,潤成同意負擔「上看新台幣二百億元」的南山員工勞退金提列責任,其他買家有的不願意負擔,因此若加計這些成本,他的出價並不低於其他買家。

尹衍樑還承諾,「十年不賣南山」,並且考慮讓南山人壽股票上市。

尹衍樑說,他與寶成集團總裁蔡其瑞合資投資南山,「每一分錢都來自台灣」,他雖然在大陸做生意,但是這次買南山,絕對沒有陸資。

尹衍樑說,「南山」這塊金字招牌,「不能改也不需要改」,也不會冠上「某集團」的名號。

南山可能面臨十年增資需求,尹衍樑更「掛保證」,不要說十年,甚至廿年的現金增資,「我們(潤成)都準備好了」。

尹衍樑也向南山員工喊話,不但留任現有管理團隊,並且考慮提供員工更好薪酬與福利,南山現行業務制度不會改變,他要將這家外商保險公司轉為本土企業,深耕台灣。

去年底,金管會主委陳裕璋曾去函AIG美國總部,希望AIG不要賣南山人壽;如今南山人壽買家揭曉,AIG確定退出台灣市場。

AIG副法務長博若達昨天解釋,AIG沒有能力對南山增資或管理,如果由AIG繼續持有南山,南山競爭力將難以維持,所以非賣不可。

AIG強調,本案已獲得AIG董事會通過,以及美國聯邦準備銀行認可,南山四百萬保戶權益不會有影響。


200億勞退全擔下 潤成出線關鍵

【聯合報╱記者孫中英、陸倩瑤╱2011.01.13】

南山人壽二次開賣歷經三個多月,期間發生二大「驚奇」,第一是,去年標下南山,卻被金管會駁回的博智金融與國產集團聯手,第二次參與競標,博智如此癡情,更凸顯南山人壽價值不菲。

第二是,去年十二月廿二日AIG早已通過南山出售給潤成控股,不料卻秘而不宣 ,至今才公布,AIG是美國股票上市公司,潤成控股背後大股東潤泰與寶成都是台灣上市集團,如此漠視股東「知」的權益,堪稱南山另類「驚奇 」。

南山案延後半個多月宣布,市場盛傳行政院「半路殺出」,因為行政院基於產(業)金(融)分離考量,對於潤成控股接手南山「有意見」,而尹衍樑也緊急赴美溝通。

不過尹衍樑卻說,他根本沒有去美國,傳聞不是事實;他推測,去年耶誕夜AIG臨時叫停,原因應該是本案受到太多關注,尤其是立法院,AIG想等立法院「休會」再宣布,以免失焦。

去年十一月南山二度開賣,AIG邀請國泰金、富邦金、中信金控及潤成投資(潤泰寶成團隊)四組買家實地查核,此時,第一個驚奇發生了,去年八月被金管會否決的博智金融,居然在遞出標單截止日「還魂」參與,買家因此變成「四加一」。

雖然買家多了一組,但參與競標的團隊心知肚明,對決的只有中信金控和潤成投資,富邦金控與國泰金控競標,只是「志在參加,不在得獎」。

中信金控多次宣示,南山人壽「志在必得」,前次博智中策集團得標後,中信金控就希望取得南山人壽三成股權,此次因應南山案,中信金控先在內部成立壽險籌備處,但找來的人手卻不多,就想「虛位以待」南山團隊進駐。

其實潤成團隊一出價,就獲得AIG青睞,潤泰集團總裁尹衍樑事後透露,原因不在於他出價的高低,而是他出了一個不附加任何條件的「價錢」,其他團隊都有附帶條件,尤其不願意負擔未來可能要幫南山三萬多名業務人員,提撥上看台幣兩百億元的勞退金。

這筆員工費用,對AIG頗為棘手,潤成投資卻同意負擔,因此就算其他買家出價超過尹衍樑,但若不負擔員工勞退金,對AIG來說,還是白搭。

發表迴響